智通财经APP获悉,由人人资管巨头阿波罗人人科罚(Apollo Global Management)和BC Partners支捏的投资财团相等接近收购GFL Environmental Inc旗下环境办奇迹务部门的控股权。据媒体征引知情东谈主士涌现的音信,阿波罗与BC Partners主导的这笔来去可能对GFL Environmental该业务进行无意80亿加元(约合56亿好意思元)的估值,其中包括债务畛域。
知情东谈主士涌现,该投资财团正在就股份收购事宜进行深度谈判,公约可能将在将来几天内崇拜晓示。由于信息属于私东谈主信息,因此知情东谈主士条目不具名。
知情东谈主士还涌现,GFL Environmental可能会保留在将来某个本事点从阿波罗人人科罚和BC Partners回购这些股份的袭取权。GFL Environmental在加拿大股市以及好意思国股市进行上市来去,其中在好意思股上市的股票价钱在畴昔一年中飞腾约36%。
BC Partners最近在加拿大市集的推崇相等活跃,旧年底应允出售GardaWorld,该项出售来去对这家安保工作公司的估值约为135亿加元。
知情东谈主士涌现,对于GFL Environmental来去的任何参谋仍在捏续进行中,公约仍有可能被推迟。阿波罗、BC Partners和GFL Environmental的代表均拒却发表任何挑剔。
左证其官方网站,总部位于加拿大安大略省旺市的GFL Environmental在加拿大和好意思国市集提供固体废料和液体废料科罚以及独家的泥土建造工作。该公司领有2万多名职工。
畴昔一年,GFL Environmental在纽交所上市来去的股价飞腾了36%,使公司的市值达到了约170亿好意思元。周一,该股来去价钱着落1.4%,至44.02好意思元,但在收购音信刺激下,其股价在旧例来去时段戒指后的好意思股盘后来去中飞腾了1.7%。
2018年,由BC Partners牵头的大型投资财团对GFL进行了投资,其时的这笔来去对这家加拿大环保工作公司的估值约为51亿好意思元(包括债务)。安大略省考验退休金磋议(Ontario Teachers’ Pension Plan)在其时亦然首要的机构投资者之一,GFL的独创东谈主兼首席践诺官帕特里克·多维吉(Patrick Dovigi)则不时担任其职务,并捏有该公司的无数股权。
比年来,GFL通过飞速收购一些较中枢的竞争敌手,已成为北好意思最大畛域的环保型废料科罚公司之一。然而,为支捏这一功绩增长与延伸趋势而包袱的不断扩大的债务畛域已成为GFL投资者们所担忧的一大首要问题,促使该公司开动为一些利润较低的业务寻找买家。
11月,GFL高管们曾涌现,其环境办奇迹务收到了多家投资机构的意向,并可能在2025岁首前签署公约。该公司其时涌现,将把大部分所取得的收益用于偿还公司债务,剩余部分可用于二级市集的股票回购或其他用途。
知情东谈主士涌现,旧年,GFL旗下的环境办奇迹务部门创造了无意17亿加元的营收畛域,扣除利息、税项、折旧及摊销前的利润(即EBITDA利润)率先5亿加元。
有分析东谈主士涌现,环保与废料科罚属于“抗周期性”较强的行业,受到计谋与环境次序的解救,需求相对知道,因此流动性强的资管巨头相通看中此类有相对可预期、捏续性现款流的细分市集,尤其在面前好意思联储可能恒久维系高利率,进而可能推动宏不雅环境大幅波动时,这类金钱颇具凝视性,号称“安全隐迹所”。
频繁来说,阿波罗人人科罚、BC Partners 等资管巨头一般会在 5-10年的投资周期内,通过专注运营与成本运作终了举座价值擢升和提高投资陈述,进而通过二次转让、推动在股票市集上市 (IPO) 或卖回原鼓动(比如GFL涌现可能预留买回的袭取权)进行在获取收益的情况下终了退出。
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